원칙1. 기관투자자는 고객, 수익자 등 타인 자산을 관리ㆍ운영하는 수탁자로서 책임을 충실히 이행하기
위한 명확한 정책을 마련해 공개해야 한다.

• 당 본부는 투자자 이익 우선 정책을 취하고 있습니다. 당 본부는 투자자의 이익을 아이비케이투자증권 주식회사의 주주 및
  임직원의 이익보다 우선하고 있으며, 모든 투자자의 이익을 동등하게 다루고 있으며, 펀드의 결성, 운영 및 청산시에 합리적
  이유 없이 특정 투자자를 우대하거나 차별 취급하지 아니하고 있습니다.
• 당 본부는 선량한 관리자로서 의무 충실 정책을 취하고 있습니다. 당 본부 및 당 본부임직원은 펀드 및 투자자를 위하여 선량한
  관리자로서의 주의의무를 다하여 관련 법규, 펀드 정관 및 규약, 아이비케이투자증권 주식회사 내부 규정과 절차에 따라 그 직무를
  성실히 수행하고 있습니다.
• 당 본부는 이해상충 방지 정책을 취하고 있습니다. 당 본부 임직원은 당 본부와 투자자간, 당 본부 또는 펀드와 임직원간, 특정
  투자자와 다른 투자자간, 펀드와 타펀드간 등 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우, 준법감시인과 사전에
  협의하여 투자자 보호 등에 문제가 발생하지 아니하도록 조치하고 있습니다.
• 당 본부는 이해상충이 발생할 가능성을 검토한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당
  투자자에게 알리고 있으며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추어 투자자의 이익이 침해받지 아니하도록 조치를 취한 후
  투자, 회수 및 관계법령에서 정하는 거래를 하고 있습니다.

원칙2. 기관투자자는 수탁자로서 책임을 이행하는 과정에서 실제 직면하거나 직면할 가능성이 있는
이해상충 문제를 어떻게 해결할지에 관해 효과적이고 명확한 정책을 마련하고 내용을 공개해야 한다.

• 당 본부는 당 본부와 투자자간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을
  검토하고, 내부통제기준을 마련하여 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하고 있으며, 준법감시인이
  당 본부를 포함한 전사 내부통제기준의 준수여부를 점검하고 내부통제기준을 위반하는 경우 이를 조사하고 감독하고 있습니다.
• 당 본부는 투자자를 유치함에 있어, 부당한 투자자 유인행위, 거래상 지위 남용행위 등 공정거래질서를 저해할 우려가 있는
  행위를 금지하고 있으며, 펀드의 업무집행과 관련하여 투자자간 합리적 이유없이 차별취급을 하지 않고 있습니다.
• 당 본부는 투자대상회사 선정과 투자에 있어 관계법령 및 펀드 정관·규약을 준수하고 있으며, 선량한 관리자의 주의로써 펀드 및
  투자자를 위하여 최적의 투자대상회사를 선정하여 투자하고 있습니다.
• 당 본부는 펀드와 당 본부 또는 투자자들 사이의 이해상충방지를 위하여 노력하고 있고, 이해상충이 발생할 수 있다고 판단되는
  경우에는 관련된 내용을 투자자들에게 알리고 있습니다
• 당 본부는 투자대상회사의 선정, 투자금액, 투자조건 등의 투자관련 내용에 관하여 투자자들에게 필요한 정보를 제공하고 있으며,
  당 본부는 투자대상회사에 당 본부의 고유계정, 특수관계인 또는 당 본부가 운용하고 있는 다른 펀드를 통하여 별도의 투자를
  하였거나 하는 경우, 합리적인 범위 내에서 그에 관한 정보를 투자자에게 제공하고 있습니다.
• 당 본부가 투자대상회사와의 사이에 투자계약 외에 별도의 개별적인 계약이나 약정 등을 체결하고자 하는 경우에는 펀드나
  투자자에게 손해가 발생하지 않도록 유의하고 있으며 이해상충의 발생가능성이 , 있다고 판단하는 경우에는 투자자들에게 관련
  내용을 알리고 있으며, 당 본부가 사후적으로 이해상충문제를 발견한 경우에는 이를 투자자들에게 고지하고 투자자들의 동의를
  얻고 있습니다.
• 당 본부는 투자대상회사에 관하여 투자대상회사와 펀드 사이에 체결된 투자계약 등 제 계약의 준수 여부를 합리적인 범위에서
  관리ㆍ감독하고 있습니다.
• 당 본부는 투자대상회사로부터 투자금을 회수하는 경우, 선량한 관리자의 주의로써 펀드 및 투자자의 이익을 위하여 합리적으로
  판단하여 투자금의 회수시기, 방법 등을 결정하고 있습니다.
• 당 본부는 투자금의 청산 및 분배과정에서 당 본부가 운영하고 있는 다른 펀드와 형평성이 유지되도록 업무처리를 하고 이에 관한
  합리적인 근거를 마련하여 두고 있으며, 펀드 및 투자자들과의 관계에서 이해상충방지를 위하여 노력하고 있습니다.

원칙3. 기관투자자는 투자대상회사의 중장기적인 가치를 제고하여 투자자산의 가치를 보존하고 높일 수
있도록 투자대상회사를 주기적으로 점검해야 한다.

• 당 본부는 투자 이후 실행 가능한 중장기 경영 전략(사업 확장 및 경영효율화 방안)을 투자대상회사가 수립시 적극적으로 참여해
  의견을 제시하고 있으며, 투자대상회사의 가치제고(Value-add) 방안에 대해 투자대상회사의 경영진뿐만 아니라 실무진과도
  굳건한 신뢰관계를 구축하여 수시 미팅 등 다양한 채널을 통해 궁극적으로 기관투자자 및 투자대상회사 모두의 이익을 위해
  노력하고 있습니다.
• 당 본부는 정기적인 자금운용 상황 보고 및 반기별, 연간 재무상황의 주기적 보고 체계를 구축하고 있으며, 필요시 수시로
  투자대상회사의 경영진과 주요 현안에 대해서 논의하고 있으며, 펀드 운용인력을 투자대상회사의 이사로 등재하는 등
  투자대상회사의 주요 의사결정에 참여하고 있습니다.
• 당 본부는 투자대상회사별 특성에 따른 경영진 및 핵심인력 보강, Operation 개선, 비핵심 자산 매각, 재무구조 조정 등 다각적인
  맞춤형 가치제고 방안을 제시하고 있습니다.

원칙4. 기관투자자는 투자대상회사와의 공감대 형성을 지향하되, 필요한 경우 수탁자 책임 이행을 위한
활동 전개 시기와 절차, 방법에 관한 내부지침을 마련해야 한다.

• 당 본부는 Buy-out 투자의 경우 투자대상회사에 대해 경영진을 선임하거나 이사회에 직접 참여하도록 하며, 메자닌 투자 등 소수
  지분투자의 경우 당사의 운용인력과 투자대상회사의 경영진 및 이사회간 경영진단회의 등을 통한 긴밀한 협업 관계를
  구축하고자 합니다.
• 투자 검토단계에서 투자대상회사 대주주 및 경영진에 대한 Reference Check 를 실시하여 도덕성, 투명성 등을 사전 검증하고
  있으며, 계약서 작성시 당사의 “윤리강령” 실행 의지를 간접적으로 주지시킴으로써 도덕적 해이를 예방하고 있습니다.
  
• 당 본부는 투자대상회사 내지 대주주와의 계약서상에 대주주 및 특수관계인/계열사와의 거래, 제3 자에 대한 자금 대여 및
  담보 제공 등은 투자자의 사전동의사항으로 한다는 내용을 명시하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 대주주 및 경영진의 계약 위반시
  매수청구 내지 손해배상을 청구 가능하도록 투자계약서에 반영함을 원칙으로 하고 있습니다.
• 당 본부는 투자검토시 회수 전략을 구상하고 있고, 합리적/객관적인 실적전망 및 보수적인 가치평가로 Down-side Risk 를
  최소화하고 있으며, 국가별, 산업별, 성장단계별 특성, 보유 지분율, 시장상황을 전반적으로 고려하여 목표 투자수익률 달성 여부
  (미달성시 격차 최소화 방안), 투자 당시의 투자포인트 달성 및 지속 여부, 계약 위반 사항 발생 여부, 공동투자의 경우 타 투자자의
  동의 등 계약조건 이행 여부 등 회수 기준을 정하고 있습니다.

원칙5. 기관투자자는 충실한 의결권 행사를 위한 지침ㆍ절차ㆍ세부기준을 포함한 의결권 정책을 마련해
공개해야 하며, 의결권 행사의 적정성을 파악할 수 있도록 의결권 행사의 구체적인 내용과 그 사유를
함께 공개해야 한다.

• 당 본부는 투자대상회사의 주주총회 및 이사회에서 펀드 및 투자자의 이익을 우선으로 하여 의결권을 행사함을 기본 원칙으로
  삼고 있으며, 의결권은 사안별로 이해관계 및 필요성 관점에서 판단하여 행사방향을 결정하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.
• 의결권 행사의 내용과 방향은 투자심의위원회에서 결정하며 심의 과정 중 기업 가치 제고 측면뿐 아니라 컴플라이언스,
  리스크 관리 측면의 내부 기준도 충족되는지 면밀히 검토한 후 결정합니다. 행사한 의결권의 내용, 근거, 향후 계획, 잠재적
  이슈에 대해서는 사안의 시급성에 따라 정기적 혹은 수시로 펀드 출자자에게 보고합니다.
• 의결권 행사의 내용 및 결과에 대해서는 사원총회 또는 서면을 통해 투자자에게 보고하도록 하나, 사모펀드인 PEF의 성격상 일반
  대중에게는 공개하지 않습니다.

원칙6. 기관투자자는 의결권 행사와 수탁자 책임 이행 활동에 관해 고객과 수익자에게 주기적으로
보고해야 한다.

• 당 본부는 펀드 투자자들에게 분기 또는 반기 단위로 투자대상회사 현황 및 사후관리 상황에 대한 보고를 원칙으로 하여 반기 또는
  반기보고서를 제공하고 있습니다.
• 또한 반기 및 연간 단위로 펀드 투자자 총회 개최를 통한 보고 및 펀드운용 내용에 대한 승인을 기본원칙으로 하고 있습니다.

원칙7. 기관투자자는 수탁자 책임의 적극적이고 효과적인 이행을 위해 필요한 역량과 전문성을
갖추어야 한다.

• 당 본부는 다양한 산업군에 대한 M&A, 기업구조조정, 지배구조 개선, 투자 자문 등 PEF운용 전단계에 걸친 다양한 경험과 역량을
  갖춘 전문 인력과 경영진으로 구성되어 있어 수탁자로서의 충실한 책임 이행을 위한 전문성을 갖추고 있습니다.
• 당사는 급변하고 있는 투자 환경 속에서 수탁자 책임을 다하기 위해 직무능력 관련 교육프로그램 참여, 산업 전문가 과정 등을
  적극적으로 지원하고 있으며, 별도로 내외부 전문가들로 하여금 투자대상회사의 컨설팅을 제공함으로써 투자대상회사에
  가치제고(Value-add)에 힘쓰고 있습니다.